Банк или банка?

07:00 — 24.01.2006

Александр ШАРШУНОВ

Банк или банка?

07:00 — 24.01.2006

Александр ШАРШУНОВ


По данным Министерства финансов РФ, сегодня у населения России «в чулках, кадушках и подушках» скопилось около 20 миллиардов долларов, но люди не спешат расставаться со своими накоплениями.

В результате законсервированные деньги съедает инфляция, хотя в случае успешного инвестирования они способны принести финансовую выгоду как своим владельцам, так и государству. Правда, возможно это лишь в том случае, если граждане решатся заставлять свои кровные «работать».
Под этим понятием, как правило, скрываются многочисленные варианты вложения средств. Наиболее традиционным и законным способом заставить деньги успешно и прибыльно действовать сегодня являются банковские вклады. Но в последнее время их доходность, как правило, оказывается ниже или в лучшем случае равна инфляции.

Кроме банковских вложений ныне существует достаточно много иных способов вложить свои средства. Современный рынок предполагает массу вариантов вложить личные накопления. Особенно если вы не боитесь ими рискнуть. Причем степень риска подчас играет практически решающую роль в размере полученной прибыли. В экономически развитых государствах традиционным местом размещения средств «на вырост» является фондовый рынок. Облигации, акции, паи инвестиционных фондов ? вложения в эти финансовые инструменты стали привычным делом для людей на Западе. Инвесторы получают серьезную прибыль, а экономика ? финансовую подпитку для дальнейшего развития. В нашей стране, к сожалению, население недостаточно осведомлено о возможностях фондового рынка. Хотя уже десять лет в России действует один из наиболее доступных населению вариантов «игры» на фондовом рынке ? паевые инвестиционные фонды (ПИФ). То есть объединение средств большого числа инвесторов для размещения на рынке ценных бумаг.

Паевые инвестиционные фонды уже стали основным институтом коллективного инвестирования в России. Вкладывая в них сбережения, их владелец передает свои финансы в доверительное управление, «разрешая» оперировать своими ценными бумагами профессионалам. За последние два года число паевых инвестиционных фондов выросло более чем в три раза. На конец ноября в России было зарегистрировано 362 ПИФа. Сейчас в них сосредоточено активов на 6,6 миллиарда долларов. Правда, доходность они показывают разную: от восьми процентов до ста и более?

Как правило, наиболее высокие доходы получают те, кто инвестирует в недвижимость. Рост цен на жилье огорчает далеко не всех. Инвесторам он только на руку. Сегодня именно это один из самых надежных способов не только сохранить, но и приумножить свои накопления. На многих объектах недвижимости можно добиться 50 процентов прибыли. Вариант вложения в элитные квадратные метры может принести и более существенную прибыль. Высокую доходность в прошедшем году показали и фонды, вложившие средства в акции энергетических компаний. Правда, тут есть существенное «но». Как правило, это закрытые ПИФы, недоступные для большинства граждан. Паи в них способны достигать 10 миллионов рублей. Кроме того, по оценкам специалистов, например, фонды недвижимости в России до сих пор практически не развиты. Вполне вероятно, в том числе из-за их «элитарности».
Впрочем, чтобы попробовать нажиться с помощью ПИФа, не всегда нужна столь солидная сумма. Минимальная сумма пая доступна гораздо большему числу наших сограждан и составляет 30 тысяч рублей. Такие средства вполне реально поднакопить. И вот тут самое главное ? правильно выбрать того, кто ими начнет управлять. Ведь размер дохода пайщика напрямую зависит от качества работы управляющей компании и инвестиционной стратегии ПИФа. С целью наилучшей защиты пайщиков Федеральная служба по финансовым рынкам России требует от управляющих компаний четко указывать категорию фонда в зависимости от основных направлений инвестирования. В порядке увеличения риска это могут быть фонды денежного рынка, фонды облигаций, фонды смешанных инвестиций, фонды акций и индексные фонды, фонды венчурных компаний.

Те, кто склонен к риску, могут попробовать разместить свои средства преимущественно в фонды акций. Скорее всего, они будут вложены в акции российских предприятий. Рассчитывая же на небольшую, но получаемую с большей вероятностью прибыль, лучше обратить свой взор на рынок фонда облигаций. Возможно стать пайщиком фонда смешанных инвестиций, где ваши деньги разместятся одновременно в акции и облигации.

Впрочем, какой бы итоговый вариант вложений ни был избран потенциальным пайщиком, специалисты обращают внимание на несколько общих моментов, которые способны помочь новичку разобраться, какой ПИФ выбрать. Прежде всего они советуют заинтересоваться историей фонда. При выборе паевого инвестиционного фонда легче всего руководствоваться его предыдущей доходностью, стабильностью работы управляющей компании, ее рейтингом на рынке. Главное при выборе фонда ? определиться со сроком планируемых инвестиций. Пайщик не получает дивидендов или процентов. Прибыль возникает только при продаже инвестиционных паев в случае, если стоимость пая выросла с момента его приобретения. Следовательно, от определения сроков вложений будет зависеть, что лучше предпочесть: ПИФы акций, облигаций или смешанных инвестиций.

Кроме того, с целью снизить риски желательно приобретать паи не одного ПИФа, а нескольких. Рассредоточение финансов в перспективе позволит сманеврировать и сохранить свои средства в то время, когда колебания котировок будут наиболее серьезными. Например, это даст возможность в «опасном» случае обменять паи фонда акций на паи фонда облигаций. Это несложно. Достаточно лишь без дополнительных затрат подать управляющей компании заявку на обмен. Необходимо попробовать проанализировать и учесть все возможные риски. Ведь риски являются неотъемлемой частью инвестиционного процесса. Они могут быть как свойственными российской экономике в целом, макроэкономическими, так и специфическими рисками самих паевых фондов.

Есть еще и рыночный вариант рисков. С ними всегда связана любая работа на фондовом рынке. Стоимость ценных бумаг не только растет, но и падает. Поэтому владельцы инвестиционных паев несут риск уменьшения стоимости их инвестиционных вложений. Предшествующий рост стоимости инвестиционных паев не означает, что такой рост продолжится в будущем. Управляющая компания не гарантирует доходность инвестиций, но обязуется прилагать максимальные усилия для обеспечения стабильного роста стоимости инвестиционных паев. Государство также не гарантирует доходности инвестиций в паевые фонды.

В любом случае действовать все-таки придется на свой страх и риск, надеясь на знания и удачу?

3445

Комментирование данного материала запрещено администрацией.